8月24日晚间，亿纬锂能（300014.SZ）发布《2023年半年度报告》。期内，亿纬锂能经营稳健，持续发展，实现营业收入229.76亿元，同比增长53.93%，归母净利润超过21亿元，达到21.51亿元，同比增长58.27%，净经营现金流33亿元，同比增长82.39%。
图片来源：亿纬锂能
其中，亿纬锂能的锂原电池连续7年销售额及出品额位列国内第一；动力电池上半年实现营业收入121.19亿元，同比增长71.92%；储能电池上半年实现营业收入70.72亿元，同比增长120.17%。
(相关资料图)
动力电池全球前8、国内前4
根据 SNE Research 数据，2023年 1-6 月全球动力电池使用量 304.3GWh，同比增长 50.1%。亿纬锂能以6.6GWh的全球动力电池装机量，占据2.2%的市场份额，位居全球第8。
值得一提的是，亿纬锂能以151.7%的同比增长速度，在全球动力电池装机量TOP10排行榜中增速最快，且远快于第二快的比亚迪的102.4%。
而根据中国汽车动力电池产业创新联盟公开数据，2023 年 1-6月，亿纬锂能动力电池装机量位列全国第4，市场份额 4.35%，同比去年增长 108.1%。
亿纬锂能在半年报中表示，该公司的46 系列大圆柱电池商业化进程取得阶段性成果：在获得了海外一流车企的重要订单后，陆续在国内外更多车企上实现定点，现已取得未来 5 年客户意向性订单合计约 472.31GWh！
亿纬锂能称，目前公司已经完成了 46 系列三元高比能电池部分产能建设，产线运转良好，近期完成了 100 万颗 46 系列三元高比能电池的生产下线，正式实现商业交付及应用。“预计今年内完成 20GWh 产能的落成，并规划了沈阳、成都、匈牙利等地超 50GWh 的建设安排以阶段性满足国内外客户需求。”
储能电池国内前3
根据 SMM 的公开信息，2023 年 1-6 月，全球储能电池出货量为 87.0GWh，同比增长 122.0%。其中，来自 InfoLink 公开的数据显示，2023 年 1-6 月，亿纬锂能储能电芯出货量位列全球第三名。
据了解，亿纬锂能的储能电池主要为方形磷酸铁锂和圆柱铁锂，主要应用于电力储能、通信储能、户用储能、船舶动力等领域。作为全球核心的储能电池方案提供商，以多场景化、定制化的方式，全面满足不同类型的客户需求。
亿纬锂能已经与国内外主要的电信运营商、通讯设备龙头企业、多地电网公司、电力公司等在通信储能或源网侧配套等领域开展业务合作，并在户用储能、工商业储能细分领域积累了一批国内外知名品牌客户。
报告期内，亿纬锂能储能电池出货量达 8.98GWh，与上年同期相比增长 102.30%。
亿纬锂能已在业内率先发布领先技术产品 LF560K。LF560K 采用超大容量（单体电芯容量达 560Ah）的 CTT（Cell to TWh）电芯方案，是行业目前普遍采用的 280Ah 电芯容量的 2 倍，同时循环次数超过12000 次，有效满足储能尤其是中大型储能电池系统对长循环寿命的要求，有效降低储能系统的全生命周期成本。
据了解，LF560K 兼顾安全性与经济性，同时以“更便捷、更安全、更经济”三大优势重新定义 ESS，可有效满足 TWh 时代趋势，解决大规模电站时代的管理复杂化、热失控及经济性等问题。该产品发布后，广受客户好评，目前已获取 5 年内的意向性客户需求超过 140GWh！
亿纬锂能规划的行业首个单体规模最大的 60GWh 超级工厂，已正式启动建设。
最近的6月份，亿纬锂能连续签约两大储能客户：6月14日，亿纬动力与Powin签订电池产品采购协议，约定向Powin生产和交付10GWh方形磷酸铁锂电池；6月15日，亿纬锂能与ABS签订合作协议，根据约定预计向ABS生产和交付13.389GWh方形磷酸铁锂电池。
其他
除了发力动力电池与储能电池两大赛道，在传统的消费电子领域，亿纬锂能消费类电池的应用场景也不断丰富。报告期内，亿纬锂能发布了21700 40PL全极耳和58E高容量电池，持续巩固行业领先优势，实现消费电池领域的多面覆盖。
亿纬锂能还是思摩尔国际的大股东之一，持续享受高额投资收益。根据亿纬锂能公告，其全资孙公司EBIL持有思摩尔国际19.01亿股，约占思摩尔国际已发行股份总数的31.27%。
在海外市场的拓展方面，2023年上半年，亿纬锂能海外布局进展顺利。例如，5月9日，匈牙利德布勒森动力电池工厂官宣建设，主要生产大圆柱电池，预计2026年竣工；5月12日，马来西亚工厂MOU签约仪式举行，投建“国际化圆柱电池产业园”项目……
总结
与亿纬锂能取得亮眼的经营业绩背道而驰的是，二级市场上亿纬锂能股价持续下行。有一种可能是，与关联交易信披违规有关。
不过，据不完全统计，近6个月内累计30家机构对亿纬锂能的2023年度业绩做出预测，他们预测2023年亿纬锂能净利润均值为59.94亿元，较去年同比增长70.82%。
其中，19家机构“买入”，5家机构“增持”，2家机构“优于大市”，2家机构“推荐”，1家机构“强烈推荐”，1家机构“强推”。目标价格最高预测106.90元，最低预测78.65元，平均为90.70元。
截至8月25日收盘，亿纬锂能报48.60元/股，当前总市值为994.2亿元。
关键词：
